Historien og rollen til en finansiell konsulent

"Finansiell konsulent" er en noe svunnen tittel som er blitt erstattet av "finansiell rådgiver" hos de fleste finansielle tjenester. Jobben pleide å være kjent i allmennhetens interesse som megler eller aksjemegler og den mer formelle jobbtittel som ble brukt av de fleste verdipapirforetaksselskaper, var kontoadministrator eller registrert representant.

Stillingen har også vært kjent som kontoadministrator, registrert representant og finansiell konsulent.

Detaljer, ansvar og spesialisering

Tilbake i dagene da finanskonsulenter var vanlig i finansielle tjenester, var deres oppgaver tilsvarende det de er i dag. Alt som egentlig er forandret er tittelen.

Finansielle konsulenter rådgiver klienter på investeringsmuligheter, og dette krever at du holder deg oppdatert med fluktuasjoner i markedet. De må være gode selgere, selge seg selv, deres firmaer og deres investeringsideer.

Noen finansielle konsulenter tjener bare enkeltpersoner, mens andre bare tjener bedrifter som detaljhandelskjeder eller institusjoner.

Kompensasjonspakker

Kompensasjon er vanligvis ved kommisjon, men noen finansielle konsulenter tjener også lønn og kompenseres i tillegg gjennom bonusprogrammer og profittdeling.

Samlet sett kan lønnene variere fra så lite som $ 36111 i året for de som nettopp har startet, og har ennå ikke etablert en betydelig kundebase til oppover på $ 161,401 per år for mer erfarne konsulenter.

Som i de fleste yrker har kompensasjonen en tendens til å øke med størrelsen og stabiliteten til firmaet med gjennomsnittlig kompensasjon som faller i nærheten av rundt 57 000 dollar på tvers av alle bedrifter.

Jobben krever dedikasjon og en betydelig tidsforpliktelse. De fleste finansielle konsulenter jobber i overkant av 50 timer i uken og arbeider 80 timer i uken er ikke uvanlig.

En liten historie

De fleste ledende verdipapirforetaksselskapene hadde lansert det som i dag ville bli kalt en rebranding av denne posisjonen på 1980-tallet. De forsøkte å oppgradere sitt bilde og tittelen "finansiell konsulent" var et populært valg hos mange firmaer.

Målet var å erstatte det gamle bildet av den transaksjonsdrevne selgeren med en ny av en høyt utdannet finansiell profesjonell som tilbød verdifull investeringsrådgivning og råd til kunder.

"Finansiell rådgiver" begynte å komme i popularitet i begynnelsen av 1990-tallet som enda en rebranding øvelse. Mange firmaer trodde at denne tittelen formidlet bildet som de ønsket å prosjektere enda mer enn "finansiell konsulent." Det syntes å være en åpenbar utvikling gitt at den rådgivende rollen var en viktig del av "konsulentbildet".

Merrill Lynch kommer om bord

Interessant nok var meglermarkedet Merrill Lynch, detaljhandelskonsulent, den siste av de store bedriftene for å gjøre denne endringen. Dens complianceavdeling var veldig kraftig og veldig forsiktig tilbake i disse dager.

Merrill Lynch fryktet at bruken av tittelen "finansiell rådgiver" kunne ha alvorlige juridiske og regulatoriske konsekvenser ved å innebære at innehaverne av den aktuelle tittelen vil bli underlagt strengere fiduciære standarder. Løsere egnethet standard tradisjonelt styrt handlingene av meglere, konto ledere, og registrerte representanter.

Faktisk redaksjonert ulike forretnings- og finanspublikasjoner som The Wall Street Journal, Barron og Forbes at finansiell rådgivertittel hadde et slikt implikasjon. Mediene krevde en fiduciær standard som ble pålagt sine innehavere.

Som det viste seg, viste Merrill sin frykt for å være ubegrunnet, og den endte til slutt sine finansielle konsulenter som finansielle rådgivere. Den Chartered Financial Consultant (ChFC) betegnelse er en referanse for finansielle planleggere.