Lær om å være en finansiell representant

Den økonomiske representanten er en stadig mer vanlig jobbtittel blant ledende forsikringsselskaper, spesielt livsforsikringsselskaper. Selv om opplysningene varierer noe fra fast til fast, betegner tittelen i hovedsak en forsikringsselskap som også fungerer som en investeringsmegler og / eller en finansiell planlegger.

Vær oppmerksom på at denne og lignende jobbtittel også finnes i andre finansielle tjenester, utenfor forsikringssektoren, som for eksempel fond for aksjer og verdipapirforetak, Fidelity Investments, for å nevne bare ett eksempel.

Lisenser og sertifiseringer

De typer verdipapirer og investeringsprodukter som en finansiell representant har tillatelse til å selge, avhenger av lisensene til FINA-lisensen som han eller hun eier.

De fleste bedrifter krever typisk FINRA Series 6 og Series 7 General Securities Representative lisenser. I tillegg til forsikringspolicyer kan en som eier en lisens i serie 6, selge visse pakkede investeringsprodukter som variable livrenter og verdipapirfond.

Å selge et mye bredere utvalg av investeringsprodukter, inkludert individuelle aksjer og obligasjoner, krever en serie 7-lisens, samme grunnleggende kvalifikasjon for en finansiell rådgiver i et verdipapirforetak.

Innenfor et gitt firma må du være oppmerksom på at noen økonomiske representanter kan være serie 6-innehavere, mens andre er serie-7-kvalifiserte. Til tross for at de har samme tittel, kan det blant disse produsentene være stor variasjon i menyen med finansielle produkter og tjenester som de kan tilby sine kunder, samt i deres kunnskaper og kompetanse.

I mellomtiden bør de som tilbyr finansielle planleggingstjenester ideelt holde en sertifisert finansiell planlegger (CFP) betegnelse, men en potensiell kunde bør ikke anta at dette egentlig er tilfelle.

Utbredelse av tittelen

Noen av de ledende firmaene som bruker den økonomiske representanttitelen blant deres salgskrefter, er store selskaper, inkludert Northwestern Mutual, John Hancock, Allstate og Guardian Life.

Kompensasjon

Kompensasjonsplaner varierer etter firma og kan være en blanding av lønn, incentivkompensasjon (bonus) og / eller provisjoner. Som en reflekterende økende trend innen finansnæringen, kan finansielle representanter være ansvarlige for en rekke utgifter, for eksempel kontorlokaler, utstyr, markedsførings- og salgsmaterialer. Ths trend er allerede etablert for finansiell rådgiver lønn. På den annen side kan firmaer dekke slike utgifter og / eller løfte en minimumslønnspakke for nye leieavtaler i de første årene de er ansatt i feltet, for å hjelpe dem med å bli etablert.

Å finne pålitelig statistikk om gjennomsnittlig lønn er komplisert av klassifikasjonsproblemer. Mest sannsynlig rapporterer føderalbyrået for arbeidsstatistikk ikke data om økonomiske representanter. Deres nære relaterte jobbkategorier er finansielle rådgivere og forsikringsselskaper, samt "Securities, Commodities, and Financial Services Sales Agents." For sistnevnte var medianbetaling per mai 2017 $ 63.780 og 90 prosent opptjent mellom $ 33,060 og $ 208,200. Sistnevnte tall var opp fra $ 187 200 i 2014.

Job Site Finder

Ifølge nettstedene Indeed.com og Glassdoor.com er gjennomsnittlig lønn for en "Financial Services Representative" rundt $ 50.000. Glassdørstallene er hentet fra ganske begrensede sett med selvrapporterte data fra brukere av den nettsiden, og kan derfor ikke anses som enten omfattende eller autoritative.

På samme måte er faktisk tallene strenge basert på nåværende stillingsannonser i systemet og er dermed også langt fra omfattende. Gjennomsnittslønnsnoteringene på begge sider kan også være volatile, med oppturer og nedturer avhengig av nåværende oppføringer og brukerrapporter.

Ikke overraskende, på de rekrutterende delene av deres nettsteder, fører ledende forsikringsselskaper generelt lønnen til de øverste økonomiske representantene (for eksempel de 10 prosentene, topp 1.000 eller topp 100) mens de er stille om gjennomsnittlig total kompensasjon eller gjennomsnittlig inntjening for de i de første årene av tjenesten.