Hva er en institusjonell klient?

Institusjonelle kunder, som definert av de fleste finansielle tjenester, består av store ikke-finansielle selskaper, samt andre finansielle tjenester av enhver størrelse. Definisjonen av store omfatter normalt minst Fortune 500, og sannsynligvis utover.

Kontaktpunkter

I et Wall Street-verdipapirfirma er den primære forholdsansvarlige for en ikke-finansiell institusjonell kunde sannsynligvis en senior investeringsbanker, særlig en med ekspertise i verdipapirforetak eller fusjoner og oppkjøp. Alternativt, hvis kunden bruker verdipapirforetaket primært til å utføre handler, kan en institusjonell selger eller kontoforvalter styre forholdet. I en kommersiell bank er denne relasjonsforvalter bundet til å være en senior utlånsbehandler, i tilfelle en klient benytter lån fra den banken.

Hovedrepresentanten for en ikke-finansiell institusjonell klient i sine avtaler med verdipapirforetak eller kommersielle banker vil trolig være en leder i selskapets treasuryavdeling. I relasjoner med investeringsforvaltningsselskaper som håndterer ansattes pensjon og 401 (k) kontoer, er en leder i human resources-avdelingen tilbøyelig til å være selskapets representant.

Small Business Clients

Små bedrifter, spesielt de som ikke har offentlig handel, gjeld eller egenkapital, blir normalt behandlet som privatkunder. Deres regnskap vil generelt bli betjent av finansielle rådgivere i verdipapirforetak eller av småbedrifts utlånsforvaltere i kommersielle banker.

Financial Services Industry Clients

Det er stor handel med bedrifter i finansbransjen, selv blant store, integrerte, diversifiserte firmaer. Spesielt er verdipapirforetak som opptrer som markeds beslutningstakere bundet til å ha store mengder daglig handel mellom seg, for å administrere sine respektive verdipapirbeholdning og å fylle kundeordrer for verdipapirer som de ikke har i dag.

I tillegg krever verdipapirforsikring ofte organisering av ad hoc-partnerskap (kalt syndikater) mellom en rekke firmaer for å spre garantier for garantier og å finne kjøpere for verdipapirer som tilbys nå. Jo større verdipapirproblemet er, desto større er garantibevisene for salg og salg.

Veldig velstående personer

Ekstraordinært høye nettoverdivare (for eksempel de med over 100 millioner dollar i eiendeler) kan bli servert gjennom institusjonelle salgskanaler, i stedet for gjennom de finansielle rådgiverkanalene som betjener privatkunder. Dette gjelder spesielt hvis disse personene har egne finansrådgivere (eller familiekontorer) bortsett fra det aktuelle firmaet, og i stedet bruker dette firmaet strengt å utføre handler og å skaffe investeringsprodukter.

Institusjonelle forretningslinjer

Vær oppmerksom på at enkelte avdelinger og forretningsområder innen finansnæringen er typisk definert som institusjonelle. Investeringsbank er et eksempel, basert på klientens natur.

Verdipapirhandel er et annet eksempel; Selv om denne funksjonen betjener både detaljhandels- og institusjonelle kunder, har transaksjonen av handelsvolumet tendens til å være på vegne av institusjoner. Handelsfunksjonen har også en tendens til å ha nær tilknytning til investeringsbankfunksjonen, noe som skaper verdipapirer som etterfølgende vil bli omsatt på annenhåndsmarkedet.

Selv om rapporter og analyser utviklet av interne verdipapirforskningsavdelinger har en tendens til å være rettet mot finansiell finansrådgiver og detaljhandelskunder, vil disse gruppene trolig bli organisert i den institusjonelle halvdelen av et diversifisert firma.