Lær om Living Wills for Banks

I hverdagsbruk er levende testamente forhåndsdeklarerte medisinske retningslinjer gitt av enkeltpersoner i påvente av en beredskap hvor de kan være alvorlig syke eller skadde og ikke i stand til å snakke for seg selv. De legger vanligvis ut de forholdene hvor personen, hvis den er alvorlig syk og ute av stand til å snakke for seg selv, velger å ikke bli gjenopplivet. De heter også en helsepersonell, noen som er autorisert til å handle på vegne av den uførede personen som har utstedt den levende vilje.

Formålet med en levende vilje for banker

I de senere år, som et resultat av finanskrisen i 2008, har regulatorer over hele verden krevd såkalte levende testamente utarbeidet av banker og finansinstitusjoner av forskjellige typer. En levende vilje for en bank eller annen finansinstitusjon betegner en beredskapsplan som ligger på hyllen dersom denne enheten blir insolvent og må stenge, selges og / eller brutt opp.

Et av de ofte diskuterte aspektene av en slik plan er at det kan kreve mye enklere bedriftskonstruksjoner enn det som ofte brukes i dag av store multinasjonale finansinstitusjoner for å minimere skatt og / eller å redusere regulatoriske byrder. Hvis det er sagt, kan omstrukturering av finansinstitusjoner for å lette levende vilje alvorlig redusere lønnsomheten, og dermed begrense deres evne til å tilby kreditt og kanskje også, paradoksalt, redusere sin økonomiske styrke.

Virkningen av å ha en detaljert levende vilje

En annen ironisk vri er at ratingbyråer har begynt å indikere at eksistensen av en detaljert levende vilje kan tvinge nedgradering i selskapets vurdering. Årsaken er at med levende vilje kan det være lettere for regulatorer å la en institusjon svikte hvis den går i alvorlige økonomiske vanskeligheter. Faktisk er mye av begrunnelsen for levende testamente å redusere forekomsten av finansielle selskaper som er "for store til å mislykkes".

Passasjen til Dodd-Frank Financial Reform Bill

Dodd-Frank-finansreformen fra 2010 bemyndiger at bankholdingsselskaper med over 50 milliarder dollar i eiendeler må utarbeide levende testamente og arkivere dem med finansielle regulatorer. På tidspunktet for passasjen ble over 100 banker og andre finansielle firmaer påvirket.En rekke utenlandske finansforetak med begrensede fotavtrykk i USA har søkt fritak med den begrunnelse at de ikke bør anses å være underlagt loven basert på deres globale størrelse. De største 9 bankinstitusjonene i USA var pålagt å arkivere deres vilje innen 1. juli 2012.

Disse bankene inkluderte:

• JPMorgan Chase
• Citigroup
• Goldman Sachs
• Morgan Stanley
• Bank of America
• Barclays
• den tyske bank
• Credit Suisse
• UBS

Oppsummeringer av disse banks planer skal være tilgjengelig for inspeksjon av medlemmer av allmennheten. Høydepunkter av disse levende vilsene inkluderer (per "Banker forbereder for slutten" Wall Street Journal 26. juni 2012):

• Planene må oppdateres årlig.
• Regulatorer kan kreve hyppigere revisjoner.
• Troubled banker kan bli tvunget til å øke mer kapital eller å begrense veksten.
• FDIC, i samråd med Federal Reserve, kan bryte opp en urolig bank.

Mindre banker møtte en innleveringsfrist den 31. desember 2013, for å sende inn sine egne levevilkår.

Også kjent som:Beredskapsplaner eller oppløsningsplaner for insolvente banker eller finansinstitusjoner.

Historisk bakgrunn:Hvis Bear Stearns eller Lehman Brothers hadde levende testamente på plass før de ble insolvente i 2008, tror noen observatører at deres operasjoner kunne ha blitt avviklet på en ordnet måte uten å felle den generelle, globale økonomiske og økonomiske krisen som i stedet følte seg. Spesielt er veksten av finansinstitusjoner som anses å være for store til å mislykkes uten å risikere en bred økonomisk og økonomisk sammenbrudd, ført til begrepet såkalt levende vilje for disse selskapene som et regulatorisk initiativ for å unngå slike kriser i fremtiden.